一分鐘判斷一家公司是否值得繼續關注

05/28, 2018

很多人投資買股,都是聽媒體消息,或是朋友提供的消息,就出手了,

而沒有自己評估過,那間公司的表現,是不是一間體質好的公司,是不是有持續在賺錢。
以下有幾間知名的公司,請大家先思考一下,
假設現在每一家公司都有接到一個很大的訂單,
新聞媒體都報導接下來股價看好,會漲喔~
請問您想要投資哪一個公司呢?


圖:VIC價值投資學院

要知道這個問題的答案,
首先要能夠回答另一個問題~
請問:2015年英式女籃世界盃的冠軍是哪個國家呢?

圖:VIC價值投資學院

這是什麼問題!

沒有放錯圖片,也沒有放錯問題?

如果突然要您預測,您會怎麼猜呢?

在毫無線索的狀況下,應該會先使用google搜尋,
看看這個比賽過去的戰績表對吧?

以下是英式女籃世界盃自1963年來,15次的戰績表。

圖:VIC價值投資學院

你會發現,第一名不是澳洲,就是紐西蘭,所以如果照這個戰績表要預測的話,您會猜誰得冠軍呢?

澳洲或是紐西蘭。

以下是2015年的結果:

圖:VIC價值投資學院

毫無懸念的,又是澳洲第一,紐西蘭第二。


那麼這跟投資有什麼關係呢?
我們可以從公司過去的賺錢表現,
來合理推測未來的賺錢能力,
瑪麗・巴菲特告訴我們,
要看公司過去的表現,至少要看連續十年的數值,
重點不是十年,而是要看公司有沒有經過金融風暴這種大型事件的考驗,
最好的狀況是,即使是金融風暴,公司的賺錢能力也絲毫不受影響。
第二好的狀況是,雖然公司會受到金融風暴短暫影響,但是也能夠很快恢復原本的水準。
至於賺錢能力不穩定的公司,就可以考慮不要投資了。
因為價值投資追求的是用好的價格,買好的公司,長久持續且安全穩定的投資方法。





圖:VIC價值投資學院

再想想看,以下這些公司,您想投資哪一家呢?

圖:VIC價值投資學院


我們會看的第一個數值是EPS,每股盈餘,就是賺錢的多寡,
首先我們看TOYOTA,
橫軸是經過的時間(年數)
縱軸是賺錢的多寡,越高表示賺越多,
像這樣上上下下,就代表公司賺錢不穩定,沒有持續性。

我們喜歡的公司,是如下圖迪士尼這樣,EPS持續穩定往上漲的公司,表示一年比一年更賺錢。


圖:VIC價值投資學院

以下再給大家看各家公司的賺錢曲線,
可以思考看看,這些公司裡面,哪幾家是穩定有在賺錢,適合投資的標的呢?

圖:VIC價值投資學院


圖:VIC價值投資學院


圖:VIC價值投資學院


經過一番篩選之後,可以只留下穩定賺錢的公司,做為我們的投資觀察清單。

圖:VIC價值投資學院


在平常就要慢慢收集股票採購清單,等候機會到來,不要說金融海嘯才要來學習美股投資,
就像突然百貨大拍賣,才開始想自己要買什麼,是來不及的喔~

圖:VIC價值投資學院


巴菲特常說:永遠不要投資自己不了解的公司。

投資美股最大的好處,就是裡面有很多日常生活常見的股票投資標的,
譬如好市多、星巴克、Nike球鞋等等,
價值投資是非常生活化而且很好玩的喔~

關於價值投資,大家還想學習什麼主題呢?

歡迎在底下留言跟我們說喔~

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