開始理財的道路

小時候我的家境不是很好,家裡沒有太多的錢可以運用。

但自從我接觸價值投資,生活開始有了很不一樣的轉變,所以我現在的生活很好,也很富足!當然也有一位美麗的老婆!

小時候家裡沒有太多的理財觀念,雖然早期我爸媽會試著幫我存教育費、未來成家立業的錢,但因為誤信業務口中的「明牌」,讓家裡唯一的積蓄,也因為股票大跌,辛苦存的錢都化為泡影。

因為有過幾次投資失敗的經驗,使我家人對於投資非常的反感,覺得投資是一件很危險的事,甚至灌輸我們要好好工作,未來做公務人員,把錢好好存在銀行就好。 

還好我小時候有點小叛逆,但我的叛逆不是做不好的事,而是想「翻轉」我們家的經濟,想讓我們家的情況能夠好轉,想讓自已的家人,可以提升生活品質。 我爸媽教會我的東西不多,但讓我學會「獨立思考的能力」卻讓我受用一生,讓我可以不受市場聲音的影響,去思考我想要的生活是什麼。 

當時我發現,要讓經濟狀況好轉,只有兩個方法,第一個是創業,第二個是投資理財

我也發現股票的分析方法有兩派,一個是「技術分析」,另一個是「基本面分析」。我為了變成最好的投資者,兩種分析方法都學習,認為掌握兩種方法,可以應付任何的股市狀況。

但可想而知,那時我的投資風格很亂,投資策略甚至會隨著心情而轉變,有時 甚至看到雜誌上的分析很有道理,就直接採用他們的分析,而買了雜誌上推薦的股票。

所以我大學雖然主修機械系,但我會旁聽經濟系的課、看商業週刊、或是紀錄每本投資書籍所推薦的股 票,這段時間我看了超過 100 本的課外書。 

我人生中第一張股票是中國鋼鐵,因為他跟我的機械背景是有關聯的,就像巴菲特所說:「不要投資不了解的生意。」

所以我也像巴菲特一樣,不碰科技股票 。當時還記得買股票的第一天晚上,還興奮得睡不著(或者說是焦慮的睡不著)。

專注在價值投資上


花了許多時間在股市市場上,也還真的有賺到錢,但是 2008 年一場突如其來的金融海嘯,讓我的資產少了一半以上。後來時間證明,我買的技術股票大多以賠錢收場,但價值型的股票,卻在未來的時間,都回復到原來的價格水平以上!這時讓我頓悟價值投資的優點與優勢。

投資價值型股票,也讓我有更多時間,做我想做的事, 從此以後,價值投資就變成了我主要的投資方式。 

投資與創業的互相影響


我認為我自己是個創業家,也是個投資者。大學畢業以後,在沒什麼資金、人脈、資源的前提下,創立了第一間兒童教育公司,專門教孩子如何玩玩具與機器人,運用我對理財的理解,讓公司的現金流能夠穩定, 使公司能夠撐過最辛苦的第一年,而之後也發展到全台灣 30 家以上的合作學校,也順利的轉賣給其他人。 

至今,我已經成立了 3 間公司,如果我不會投資理財, 我也不會有今天的成就。我的創業經驗影響著我對投資的看法,因為我期望給客戶的是長期有價值的東西,而不是只想賺客戶錢。後 來我發現,股票其實就是一門真正的生意,股票不只是數字遊戲,股票的背後是「真的」有一間公司在營 運。我們要看的是長期,而不是看公司短期可以賺多少錢。

因為我運用我的投資理財知識,完成了自己許多的夢想,所以我現在的事業,是教孩子如何理財,透過正確的價值觀,讓孩子從小就擁有正確的金錢習慣,這些習慣影響著他們未來的生活,這也是我目前最重要的使命。 

建立永遠不賣掉的系統


很多人都覺得投資,是可以快速賺錢的一種方法,透過股票賺到的錢,再拿去生活或是投資房地產等。但把 賺來的錢,拿去用在其他目的,這樣其實能累積的財 富會很有限。真正投資股票的秘訣在於,你要把股票視為真的一家公司,然後把時間當成自己最好的伴侶(注意:我是說伴侶,而不是朋友 ),運用時間複利把賺來的錢、股息,再度投資在股市上,這樣才能 讓自己的財富真正的累積。
巴菲特:「人生就像滾雪球,重要的是找到濕漉漉的雪(好的資產),
     以及找座斜坡夠長的山(時間複利)。」
你要把錢,留在股市,就像伴侶一樣,你想要的是長 期穩定的關係,而不是三心二意,把賺來的錢挪到其 他的用途上。 
投資價值型股票的三個秘訣:
A. 建立購物名單、口袋名單

如果你在創業,你會希望你的事業可以存活多久?

我想你會希望你的事業能夠成功,並且持續超過 10 年的時間吧!股票也是一樣的道理,我們要找的股票是可以擁有超過 10 年,或是一輩子的股票!這才是我們要尋找的標 的。也就是說,首先我們必須要有一個名單,這個名 單可能是 20~30 隻的好股票,這些股票都是能擁有一 輩子的股票(很多通常是同產業中的龍頭)。要判斷這隻股票能不能持有一輩子,首先要先試著思考,未來 30 年後,會不會還看得到這間公司?產業有沒有可能有改變?它的股票護城河強不強?

台灣可能比較難這樣做,但如果你是投資美國股票,下次你去美國旅遊的時候,多去路上看看有什麼品牌 的店,透過你的逛街習慣、消費項目,你會發現大部 分你常消費的項目,都可能是你的股票購物名單、口袋名單,因為在美國,通常企業都是比較成熟、且規模比較大的。

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B. 活化資產

你從你的購物名單、口袋名單,選擇了你想投資的股票,這時你要做的是「活化資產」。 你擁有好的股票,就像是你有一個好的資產,這個資 產雖然會隨著時間,價值越來越高。但就像是房地產, 雖然房地產長期會增值,但空在那裡的房地產,倒不 如去租給別人住,這就是活化資產的一個概念。

而股票要活化資產,最簡單的方法就是,把你收到的股票利息「再度」投資到你的股票當中,這樣做的好 處,是可以讓複利的效果更明顯! 
你不要小看這一點點利息,如果你會計算的話,你會 發現利息再投入的效果,會比你想像中的還要多很多!

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C. 讓時間變成你的伴侶

你會發現,最終理財成功的那些人(而不是短期成功的人),都是靠「時間」累積到財富的!在國外有一個金融機構,他們發現有一些人的投資績 效特別的好,於是他們就決定去訪問他們成功的秘訣, 結果有一個驚人的發現!這些投資績效好的人都有一 個共通點,那就是「他們都忘了自己買了這個標的!

因為不小心忘了,而產生的「時間」效果就更明顯,但前提是,他們買的是好的標的(好的資產)。不是請大 家忘記自己買的標的,而是想說明,時間才是投資獲利的重要關鍵!

再告訴你一個投資的秘訣,那就是我們真正要做的是監督自己的股票。當你發現你的股票「價格」已經高 過「價值」時,一般人都是把股票直接賣掉,但就像 我前面所說的,我們要創造的是不賣掉的系統。

還記得購物清單、口袋名單嗎?這時如果你的股票「價格」高過「價值」時,你可以把這隻股票賣掉,而賣掉的金額,全部轉為另一個「價值」高過「價格」的 好資產。

這些股票都是值得擁有一輩子的股票,但偶爾他們會 出一些差錯,就像是成績好的學生,偶爾也會考不好, 這些不小心「考不好」的學生,就是我們要注意的標的。把自己的金錢,在自己的口袋名單中流動,將可以創造更大的時間複利效果!

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致富心裡的陷阱

選股票與玩輪盤遊戲差在哪裡?輪盤是個純機率的遊戲,而投資不是(如果你是用技術分析的話,那可能 覺得投資是機率遊戲,事實上,投資不是!)。因為每張股票,背後都是一家真正的公司,公司裡會有員 工、有商品、有客戶,好的公司會永續經營,我們要的是了解這一家公司,而不是聽新聞、或是小道消息。

擁有「快速致富」的心態,其實是非常危險的!因為你的大腦為了追求最大的獲利,會讓自己的投資越來 越冒風險,也許你一開始會賺很多,但最終失敗收場 的機率也特別高。很多人也因為有「快速致富」的心 態,讓自己被很多「高報酬」,實際卻是高風險的投資商品所吸引,或是被詐騙集團騙走自己的錢。 

如果把自己的目標,設定為「小富」而不是「大富」, 那麼價值投資的邏輯,將幫你穩健的達到小富!不要想著擊敗市場,「市場先生」是很有情緒的,你很難 比市場更聰明!如果你是長時間擁有價值型股票,那麼,你跟市場是站在同一邊的! 

下面是19世紀大文豪馬克吐溫的話,也是我很喜歡, 時常用來警惕自己的話:

「十月,是股票投資最危險 的月份。其他最危險的月份是:七月、一月、九月、四月、十一月、五月、三月、六月、十二月、八月和 二月。」

 

最好的投資

在我學會價值投資之前,總是想要勝過市場,但我發現要勝過市場,要花很多的時間,只要你一分心,之 前賺的錢可能又付諸流水。到底是我玩市場、還是市場玩我,一時之間我們可能也搞不清楚。

價值投資教會我們投資要看長期的,我們要看到的是股票真正的價值。

現在我比較在意長期的報酬率,創業與投資理財,對我來說都是一樣的道理,創業十年來,我專注的也是 可以長期發展的事業,而不是可以快速賺錢的事業。 清楚自己的目標,了解自己為什麼要賺錢,這樣自己 才更有動力,你才會更加的成功!

期望你也是一位好的價值投資者。

 


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