[投資懶人救星]活用「道瓊狗」投資法,每年輕鬆打敗大盤(上)

06/13, 2018

每個人可以投資的資金、時間都不同,所以投資路上的投入度,績效都會不盡相同。
不過只要是長期持有好公司,把賺取的獲利再投入本金,每個人都一定可以賺取非常可觀的被動收入。
這是一個股票市場的法則,重點是要開始學習投資自己的腦袋,而且要參與市場。

有些朋友覺得對投資有興趣,不過又沒有上過相關課程,又不懂如何開始研究個股,不用怕!
今天跟大家介紹一個國外頗受歡迎的懶人投資法,道瓊狗投資法
這個策略長期用可以打敗S&P500 或是道瓊工業指數DJI 為首的大盤。

以下是道瓊狗的回報率比較:

  

截圖:VIC價值投資學院  來源:dogsofthedow

(*請注意回報率包括股息再投資)

上次跟大家聊到道瓊工業指數,其實就是為這個系列要講的作鋪陳。
道瓊工業指數查爾斯·道發明的一個追蹤美國績優股的指數,已經有132年的歷史。
儘管現在指數裡大部分的股票都已不一定跟工業有關,
但道瓊工業指數仍然非常受重視,因為裡面成分股代表的其實是不同產業的龍頭
基本上投資在這個指數就會得到大盤的投資回報率(大約7%)。

那麼如何執行呢?

道瓊狗(Dogs of the Dow)的核心就是每年年初,買進成分股裡股票殖利率最高的10檔股票,
持有一年,然後年底12月的時候賣出

因為成分股都屬於大企業的關係,公司的基本業務都不會太差,配息也相對穩定。
道瓊狗的理論是基於錢是流通的,先投資在市場上短期表現較差(相對便宜)的落水狗,
然後看好這些落水狗的股價在中長期會回勇。
此外,道瓊狗還有一個非常簡單關於股息的慨念。
就是落水狗都是因為股價大跌,或者是在相對低點,所以成反比關係的殖利率就會衝高(反之亦然)。
這樣投資在這些股票便會同時有兩個好處:價格相對便宜,殖利率也較高

所以,我們來看看2017年底的道瓊工業指數裡那10家公司的殖利率最高吧:

截圖:VIC價值投資學院  來源:dogsofthedow

提供一個道瓊狗的小變化:
道瓊狗的核心其實在等待大公司在相對便宜的價格買入並持有賺取至少一年的股息,
重點在於配息穩定、價格便宜、殖利率攀升。
所以只要一開始就想好股票持有的日期,或設定好出場的價格,
只要是好公司落入一個低點,就算是在一年的中間例如6月份或10月份,
買入持有等到出場的時機便可再賣出。

下次我們再深入一點看更多道瓊狗的操作實例和變化。


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