【見證】陳宗祺


陳宗祺是國家地震工程研究中心的研究人員,他是28歲的年輕上班族,每天工作無暇盯盤的情況下,是如何利用價值投資為自己多創造一份收入,並將其系統化的打造成一項被動收入的呢?以下是他的採訪...

1. 你的投資/金錢的背景故事?分享你的過去對金錢/投資的經驗吧!

大學時期就讀理學院,因為玩電腦遊戲總是輸給同學,傷心難過之餘,心念一轉決定要稱霸現實金錢遊戲。當時的我毫無財經背景,對投資工具相當陌生,只好到書局找線索。在書架上審視了一番後,決定從曝光率最高且入門門檻較低的股票著手研究,靠著幾本入門書籍,開始了投資之路。
起初自修學習運用技術線型分析,搭配每天券商提供的投資資訊並時刻關注財經新聞,藉此找到熱門標的後,隔天一早九點開盤,就開始盯盤伺機搶進殺出。短線的投資,過程雖然精彩滂礡,但結果往往不如預期。當時,我犯了許多散戶常犯的錯誤,虧損時不認輸,一有獲利就馬上出場,到頭來賠多賺少。
我檢討改正,研讀投資心理學才瞭解投資時「紀律」的重要。投資規則要視覺化,每天叮嚀自己,身體每個細胞都會思考,所以要讓身體熟悉規則,如此就不容易產生無理由的交易。此外,每次交易我都會用Excel紀錄交易過程及行動的原因,確實寫下原因可以摒除不必要的情緒因素介入交易。有紀律的投資,讓我投資部位每年約有10~15%的投資報酬率,當然每天所需花費的時間相當長。
然而,成為上班族後,我面臨了一大難題。我上班忙碌到無暇盯盤,下班後疲倦到難以專心研究,公司又常派遣出差。當時持股有江興鍛(4528)成本67.2元及宏捷科(8086)成本107元,台股正值多頭走勢,投資總額的帳面獲利一度達到30%,公司派遣出差時,心想持股應該很穩定,就欣然出差離開股市,萬萬想不到出差回來後,帳面獲利幾乎歸零一切白忙。

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為了要解決當前時間不足的問題,我決心要找到可以兼顧工作與投資的方法。循著我奉為寶典的技術線型書籍,我找到了書籍作者的投顧公司,花了台幣
66,168元加入半年期的會員,我堅信遵循著專業投顧公司的帶領,就可以用鮮少的時間進行有效的投資。每天開盤前我就會接收到所謂的專業傳真稿,並於盤中接收所謂的老師贏家簡訊,投顧公司不會明確說明判斷買進賣出的依據,就是一直發訊息,感覺像是玩電動遊戲遙控會員一樣,我當時不疑有他,完全相信專業,全心跟進,沒想到半年期到,對帳單攤開真是賠的亂七八糟。莫名其妙,我困惑了,長久以來奉為信仰的技術線型專家,怎麼會讓我賠的這麼多呢......?

2. 你是什麼時候,在什麼情況下第一次接觸到價值投資的理念?你有何感想?

偶然間,我讀到了一本書《富爸爸。窮爸爸》作者是羅勃特.T.清崎。他將收入分為四個象限:E(Employee)、S(Self-employed)、B(Business owner)、I(Investor),在B、I象限創造出的收入屬於被動收入。而「有錢人想的和你不一樣」作者T.哈福.艾克說到,唯有被動收入大於日常支出時,才能夠財富自由、時間自由。我對此深感好奇,因而積極學習尋找入門 。

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我很幸運的參加了2015年羅勃特.T.清崎來台灣的演說,演說邀請各領域被動收入的專家分享,其中令我印象深刻的是被譽為新加坡巴菲特的Sean Seah石偉明(VIC價值投資學院創辦人)。

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Sean Seah向大家說明巴菲特價值投資的概念,並進一步解說價值投資如何有效組織建立被動收入。我這才知道,原來股票市場不是只有賺取價差,而是有方法能夠將其系統化,讓其成為一個會為自己工作且會帶來被動收入的投資組合
當時的時間都專注在研究被動收入,漸漸地也探索到越來越多創造被動收入的機會。T.哈福.艾克說,想要財務自由就必須創造眾多被動收入的來源。羅勃特.T.清崎說,一次就專注在發展一個被動收入。因此,我決定從最熟悉的股票市場開始創建第一項被動收入。
過往研究股市的期間,我就聽過價值投資,曾經想要了解,可是閱讀公司財報數據時總是毫無頭緒,定義都可以查得到,但是代表的意義卻難以體會。
在參與了價值投資學院,Sean Seah運用實例讓我們體會財報上數據的意義,並教導我們如何開始價值投資。從選擇產業到發掘公司,瞭解營運內容後分析經濟護城河、財報數據及估價,如此過程可以汰弱留強,最終把富有價值的公司納入採購清單,只要股價低於估價時,就進場投資成為股東
透過價值投資,我真正瞭解如何評估一個產業的前景及公司的營運狀況,我真正感覺到自己是一個投資客而不是一個投機客。回想過往,我都是拿著溫度計縱橫股市,現在我懂得如何運用磅秤去秤量公司的價值。一旦心中有個合理價格,進場投資就有踏實感,而且不須頻繁交易,也不須每天受股市的波動而提心吊膽,我認為這才是真正的讓金錢為自己工作。

3. 你認為價值投資最重要的概念是什麼,為什麼?

我認為在價值投資最重要的概念是這樣:如果有一位友人想將生意拓往國際市場,並希望你能投資在他的拓展計畫時,你會問他什麼問題?同樣的問題,也是我們在股市中應該要問公司的問題。如果,一個產業的走向不明,一間公司的營運項目及目標難以理解,那我們怎麼有勇氣把自身的積蓄投資在她身上呢?如果貿然投入資金,這就變成是賭博而不是投資了。
每個人的知識圈不盡相同,藉由探索自己的知識圈,分析自己熟悉的公司,就可以發掘出自己的採購清單,等待適當的時機,在合理的價格投資成為股東。目標擁有所有最好的生意,這就是價值投資

4. 你最喜歡的投資的名言佳句是什麼,為什麼?

「想要財富自由,就要學會如何讓自己的錢為自己工作,並為自己賺取更多的錢。」這是Mac Attram教導給我的致富態度。將自己用於創造財務自由的積蓄譬喻為一隻金雞母,要想辦法讓這隻金雞母越長越大、越下越多金蛋,切莫短視近利的把金雞母殺了
「全天下最愚蠢的事就是:每天不斷地重複做相同的事,卻期待有一天能出現不同的結果。」-愛因斯坦。
所以,想要財務自由、時間自由,我們就必須不斷學習、不斷挑戰自己的舒適圈,行動,創造眾多被動收入的來源。有句話說得貼切,「超人的偉大事業,都是下班後開始的。」下班後開始學習管理並投資自己的金錢,終會戰勝金錢遊戲,創造財富和富足。

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5. 你為什麼要投資,學習價值投資後,如何改變您的生活習慣。
我夢想財富自由、時間自由,並與家人環遊世界。所以,我必須要學習創造被動收入。透過價值投資我已經創立了第一項被動收入,養育了第一隻金雞母
現在,我走在路上都會時刻注意正在流行的品項,企圖在街上找到有潛力的公司,我把整條街都變成我的採購清單。
經過1年半的操作,現在,我的投資組合包含美股、台股、澳股。活用Sean Seah建構投資組合的技巧及風險控管的方式,雖然投資組合中不是每個元素皆有回報,但是整個投資組合卻能獲利增長。藉由不斷的發掘並長期的持有,我將不斷提供營養給我的金雞母,使她越長越強壯,邁向財富。

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祝大家皆能抵達財務自由之路!